"الانقلاب المالي" الذي استولى على أميركا

في أعقاب الأزمة المالية عام 2008، حذر كبير خبراء الاقتصاد السابق في صندوق النقد الدولي سيمون جونسون من أن نفس السياسات غير السليمة التي رآها في جمهوريات الموز المتهالكة قد ترسخت في الولايات المتحدة.

حذر جونسون من أنه إذا لم تتحرك أمريكا بسرعة، فإننا سوف ننزلق إلى "انقلاب هادئ"كما أن النظام المالي الأميركي يسيطر فعلياً على الحكومة، ويحاول إنقاذ نفسه حتى نفاد أموالنا.

حسنًا، لم نتصرف بسرعة. في الواقع، ساءت الأمور.

ونحن هنا.

نظامنا المالي المفلس

في مقاطع الفيديو الأخيرة تحدثت عن تريليون دولار من الضائقة التي يعاني منها النظام المالي، والقاسم المشترك هو أنك، دافع الضرائب، سوف تنقذهم جميعًا - لقد رأينا هذا في عمليات إنقاذ البنوك في عام 2023، والتي تم دفعها مسبقًا في الظلام.

بطبيعة الحال، نظراً لحجم ديوننا الوطنية البالغة 35 تريليون دولار، فإننا لا نستطيع تحمل هذه الديون. ولكننا سندفعها، الأمر الذي سيرفع هذا المبلغ إلى أكثر من 35 تريليون دولار، وفقاً لمكتب الميزانية في الكونجرس.

في مرحلة ما، تصبح الأمور أكبر من أن يتم إنقاذها. وهذا يعني إما التخلف عن السداد بشكل صارم ــ حيث يتوقفون عن دفع الفائدة. أو التخلف عن السداد بشكل ناعم وهو الأرجح ــ حيث يسمحون للتضخم بالارتفاع، فيذوب الدين الوطني مع مدخراتنا مدى الحياة. وبين هنا وهناك، يحدث نهب جماعي للطبقة المتوسطة والطبقة العاملة التي تعتمد عليهما في الحصول على وظيفة.

التحذير المتجاهل

أولاً، أود أن أشير إلى التحذير الذي تجاهله سيمون جونسون. فأنا لست من المعجبين بصندوق النقد الدولي ـ فدوره يتلخص في تغذية عملائه من الدكتاتوريين بالأدوية الجديدة على حساب دافعي الضرائب. ولكن هناك أمر واحد يعرفه صندوق النقد الدولي جيداً، ألا وهو الحكومات غير الفعّالة.

ابق على اطلاع مع معهد براونستون

الاسم *

الأول

والأخير

البريد الإلكتروني *

اشتراك

وفي تحذيره، أوضح جونسون النمط النموذجي الذي يحدث عندما تنهار البلدان ــ عندما تلجأ يائسة إلى صندوق النقد الدولي.

أولاً، تتولى مجموعة صغيرة من النخب القوية إدارة السياسة. وعادة ما تكون هذه المجموعة من النخبة المالية، أو الشركات الكبرى عندما تمتلكها الدولة. 

ولأن هذه النخب تدرك أن الإنقاذ سوف ينقذها، فإنها تخوض مجازفات مفرطة في الأوقات الطيبة. ومن القوانين الثابتة في عالم المال أن المجازفة تؤدي إلى المكافأة. وهذا يعني أنك إذا كنت تعلم أن الإنقاذ سوف ينقذك، فإنك سوف تكون أحمق إذا لم تخوض مجازفات مفرطة. 

إذا كانت كل يد في لعبة البوكر مراهنة بكل شيء، فإنك تخسر حتمًا. وتتحمل خسائرك دافعي الضرائب وتبدأ من جديد برقائق جديدة، بفضل المغفلين.

الانقلاب الهادئ

ويوضح جونسون أرقامه: فمن عام 1973 إلى عام 1985، لم يتجاوز دخل القطاع المالي الأميركي 16% من الناتج المحلي الإجمالي للشركات. ولكن بحلول أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، بلغ دخله 2000%. 

ولقد حوّلت جزءاً كبيراً من هذه الأرباح إلى جماعات ضغط، فألغت القواعد التنظيمية الاحترازية التي كانت مفروضة في عصر الكساد العظيم والتي كانت تفصل بين العمل المصرفي والعمل المصرفي الاستثماري. وبعبارة أخرى، أتاح ذلك للبنوك حرية المقامرة بأموال مضمونة من دافعي الضرائب. 

ثم مارست الضغوط لزيادة الاستدانة ــ بمعنى تحديد مقدار ما يستطيع القطاع المالي اقتراضه. وبهذا أصبح بوسعها أن تخوض مغامرات ضخمة بمبلغ ضئيل من المال ــ ومرة ​​أخرى، وكل هذا بضمان دافعي الضرائب. 

وكانت النتيجة النهائية هي أزمة عام 2008، حيث قدمت البنوك تريليونات الدولارات من القروض المحفوفة بالمخاطر لأشخاص ليس لديهم دخل، ولا أصول، ولا ائتمان. 

كان هذا يعني أنهم راهنوا بكل شيء ـ بل وأكثر من ذلك ـ فاحتفظوا بكل الأرباح. ثم عندما انحدرت الأمور إلى الحضيض، حثوا جماعات الضغط على واشنطن على ترتيب خطط الإنقاذ، مستخدمين الاقتصاد الحقيقي كرهينة لانتزاع المزيد من الامتيازات من جماعات الضغط. 

المضاربة بين واشنطن وول ستريت

وفي المقابل، قدموا للسياسيين وموظفيهم مناصب مرموقة أو حتى رشاوى صريحة. 

حصل بن برنانكي على 250,000 ألف دولار مقابل خطاب واحد ألقاه في مؤتمر مالي. 

حصلت جانيت يلين على 7 ملايين دولار كرسوم خطابية من جولدمان ساكس وبنوك أخرى في وول ستريت - دفع صندوق التحوط سيتاديل ليلين 292,500 دولار مقابل خطاب واحد. 

دفع بنك ستاندرد تشارترد الذي يقع مقره في لندن 270,000 ألف دولار مقابل خطاب واحد – وهو مبلغ مثير للاهتمام بالنسبة لبنك أجنبي عندما لا نستطيع إلا أن نتخيل حجم الخدمات التي قدمها في المقابل.

ويلخص جونسون الأمر على النحو التالي: إن النظام المالي الأميركي "مريض بشكل يائس"، ولا يبقى على قيد الحياة إلا بفضل سلسلة لا نهاية لها من عمليات الإنقاذ، مثل تلك التي حالت دون إفلاس البنوك في العام الماضي. 

ويقول إن الحل الوحيد هو الاعتراف القسري بالخسائر المصرفية - الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى إفلاسها - ثم بيعها إلى إدارة جديدة لن تتمكن من الحصول على عمليات الإنقاذ.

ماذا بعد

ونظراً لقوتها في مجال الضغط، فإن احتمالات تفكيك البنوك العملاقة في أميركا ضئيلة للغاية. 

وهذا يعني أنه ما لم تسيطر واشنطن على البنوك، فإننا سنواجه المزيد من الأزمات المالية الوجودية، والمزيد من عمليات الإنقاذ والديون الوطنية، والمزيد من نفاد الوقت للكارثة المالية. 

لقد أضعنا فرصتنا في عام 2008، وعلى الأرجح سوف يتطلب الأمر أزمة أكبر قبل أن يتجه الساسة ضد جماعات الضغط التابعة لهم والانقلاب المالي الذي استولى على جمهوريتنا.

أعيد نشرها من المؤلف Substack