فخ العملات المستقرة: الباب الخلفي للسيطرة المالية الشاملة

إن الجدران تضيق على حريتك المالية - ولكن ليس بالطريقة التي يعتقدها معظم الأميركيين.

في حين يحتدم النقاش حول التهديد المستقبلي الذي تشكله العملات الرقمية للبنوك المركزية، فقد ظهرت بالفعل حقيقة أكثر خطورة: نظامنا المالي الحالي يعمل بالفعل كشبكة تحكم رقمية، تراقب المعاملات، وتقيّد الخيارات، وتفرض الامتثال من خلال الأموال القابلة للبرمجة.

لأكثر من عامين، سافرتُ أنا وزوجتي عبر 22 ولاية أمريكية، مُحذرين من التوسع السريع للمراقبة المالية. ما بدأ كبحث في حملات قمع العملات المشفرة، كشف عن أمرٍ أكثر إثارة للقلق: الولايات المتحدة تُدير بالفعل ما يُشبه عملة رقمية للبنك المركزي.

• 92% من إجمالي الدولارات الأمريكية موجودة فقط كإدخالات في قواعد البيانات.
• يتم مراقبة معاملاتك من قبل الوكالات الحكومية - دون أوامر قضائية.
• يمكنك إلغاء وصولك إلى الأموال في أي وقت بضغطة زر.

يعالج الاحتياطي الفيدرالي أكثر من 4 تريليونات دولار يوميًا عبر نظام قاعدة بيانات أوراكل الخاص به، بينما تفرض البنوك التجارية قيودًا قابلة للبرمجة على ما يمكنك شراؤه وكيفية إنفاق أموالك. تجمع مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) ووكالة الأمن القومي (NSA) ووزارة الخزانة البيانات المالية وتحللها دون رقابة حقيقية، مستغلةً المال كأداة للسيطرة. هذا ليس تكهنات، بل واقع موثق.

الآن، كما هو الحال مع الرئيس ترامب الأمر التنفيذي 14178 بينما يُحظر ظاهريًا عملات البنوك المركزية الرقمية، تُقدم إدارته بهدوء تشريعًا للعملات المستقرة من شأنه أن يُسلم السيطرة على العملات الرقمية لنفس الكارتل المصرفي الذي يملك الاحتياطي الفيدرالي. عمل مستقر قانون GENIUS لا تحمي هذه القوانين الخصوصية المالية، بل إنها تكرس المراقبة المالية في القانون، وتتطلب تتبعًا صارمًا لمعرفة هوية العميل في كل معاملة.

هذا لا يعني هزيمة الطغيان الرقمي، بل إعادة تسميته.

تتخطى هذه المقالة كل هذه الانحرافات لتكشف حقيقةً صادمة: المعركة لا تهدف إلى إيقاف أي عملة رقمية للبنك المركزي في المستقبل، بل إلى إدراك نظام المراقبة المالية القائم بالفعل. سيادتكم المالية معرضة للهجوم بالفعل، وآخر المنافذ للانسحاب تتلاشى.

لقد ولّى زمن الرضا عن النفس. دولة المراقبة ليست قادمة، بل هي هنا.

فهم ساحة المعركة: المصطلحات والمفاهيم الأساسية

لفهم مدى تغلغل المراقبة المالية في حياتنا، علينا أولاً فهم المصطلحات التي يستخدمها المسؤولون الحكوميون ومحافظو البنوك المركزية والمؤسسات المالية، والتي غالباً ما يُعمّشونها عمداً. ستُشكّل التعريفات الرئيسية التالية أساساً لنقاشنا، متجاوزين المصطلحات التقنية لكشف حقيقة ما هو على المحك:

قبل الخوض بشكل أعمق في نظام المراقبة المالية الذي نواجهه اليوم، دعونا نضع تعريفات واضحة للمفاهيم الرئيسية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة:

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)

شكل رقمي من نقود البنوك المركزية، تُصدره وتُسيطر عليه السلطة النقدية للدولة. ورغم أنه يُصوَّر غالبًا على أنه ابتكار مستقبلي، إلا أنني أجادل في "خمسون ظلا من طغيان البنك المركزي"إن الدولار الأمريكي يعمل بالفعل كعملة رقمية للبنك المركزي، حيث يوجد أكثر من 92% منه فقط كإدخالات رقمية في قواعد بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك التجارية.

Stablecoin

نوع من العملات المشفرة مصمم للحفاظ على قيمة مستقرة من خلال ربطه بأصل خارجي، عادةً الدولار الأمريكي. من الأمثلة الرئيسية:

• حبل (USDT):أكبر عملة مستقرة (بقيمة سوقية تبلغ 140 مليار دولار)، تديرها شركة Tether Limited مع احتياطيات يحتفظ بها Cantor Fitzgerald
• عملة الدولار الأمريكي (USDC):ثاني أكبر عملة مستقرة (بقيمة سوقية تبلغ 25 مليار دولار)، أصدرتها شركة Circle Internet Financial بدعم من Goldman Sachs وBlackRock
• العملات المستقرة الصادرة عن البنوك: العملات المستقرة التي تصدرها مباشرة المؤسسات المالية الكبرى مثل جي بي مورجان تشيس (JPM Coin) أو بنك أوف أمريكا، والتي تعمل كدولارات رقمية ولكنها تظل تحت السيطرة التنظيمية الكاملة، مما يسمح بقيود قابلة للبرمجة ومراقبة مماثلة لعملة البنك المركزي الرقمية.

Tokenization

عملية تحويل حقوق أصل إلى رمز رقمي على سلسلة كتل أو قاعدة بيانات. ينطبق هذا على العملات والأصول الأخرى، مثل العقارات والأسهم والسلع. يُمكّن الترميز:

• التمثيل الرقمي للملكية
• إمكانية البرمجة (القيود المفروضة على كيفية/متى/أين يمكن استخدام الأصول)
• إمكانية تتبع جميع المعاملات

شبكة المسؤولية المنظمة (RLN)

بنية تحتية مالية مقترحة من شأنها ربط البنوك المركزية والبنوك التجارية والأصول الرمزية على منصة رقمية موحدة، مما يتيح التتبع الشامل والتحكم المحتمل في جميع الأصول المالية.

عملات الخصوصية

العملات المشفرة مصممة خصيصًا للحفاظ على خصوصية المعاملات ومقاومة المراقبة:

• مونيرو (زمر):يستخدم توقيعات الحلقات والعناوين الخفية والمعاملات السرية لإخفاء المرسل والمستقبل والمبلغ
• زانو (زانو):يوفر خصوصية محسنة باستخدام تقنية Confidential Layer التي يمكنها توسيع ميزات الخصوصية لتشمل العملات المشفرة الأخرى

الأموال القابلة للبرمجة

عملة تحتوي على قواعد مُضمَّنة تُحدِّد كيفية استخدامها، ومتى، وأين، ومن يُمكن استخدامه. توجد أمثلة بالفعل في:

• حسابات التوفير الصحية (HSA) التي تقتصر المشتريات على النفقات الطبية المعتمدة
• بطاقة Doconomy Mastercard التي تتعقب الإنفاق وتحد منه بناءً على البصمة الكربونية
• بطاقات التحويل الإلكتروني للمزايا (EBT) التي تقتصر عمليات الشراء فيها على المواد الغذائية المعتمدة

اعرف عميلك (KYC) / مكافحة غسل الأموال (AML)

تُلزم الأطر التنظيمية المؤسسات المالية بالتحقق من هويات العملاء والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة. وبينما تهدف هذه اللوائح ظاهريًا إلى منع الجريمة، فقد توسّع نطاقها لتشمل مراقبة مالية شاملة مع الحد الأدنى من الرقابة.

قانون سرية البنوك (BSA) / قانون باتريوت

تُلزم القوانين الأمريكية بالمراقبة المالية، وتُلغي خصوصية المعاملات، وتمنح الهيئات الحكومية صلاحيات واسعة لمراقبة النشاط المالي دون إذن قضائي. تُشكل هذه القوانين الأساس التشريعي لنظام الرقابة المالية الحالي.

قانون STABLE / قانون GENIUS

من شأن التشريع المقترح أن يقيد إصدار العملات المستقرة للبنوك والكيانات المنظمة، مما يتطلب الامتثال الشامل لمعايير KYC/AML وإخضاع العملات المستقرة لنفس إطار المراقبة مثل الخدمات المصرفية التقليدية.

إن فهم هذه المصطلحات أمر ضروري للتعرف على كيفية عمل نظامنا المالي الحالي كآلية للتحكم الرقمي، على الرغم من عدم وجود "عملة رقمية للبنك المركزي" محددة رسميًا.

حقيقة الدولار الرقمي: عملة CBDC الأمريكية غير المعترف بها

أعظم خدعة في عالم المال الحديث ليست العملات المشفرة أو المشتقات المالية المعقدة، بل إقناع الأمريكيين بأنهم لا يعيشون في ظل نظام عملة رقمية للبنك المركزي. فلنبدد هذا الوهم بدراسة كيفية عمل دولارنا الحالي كعملة رقمية للبنك المركزي تعمل بكامل طاقتها.

الأساس الرقمي للدولار اليوم

عندما يتخيل معظم الأمريكيين المال، يتخيلون النقود المادية المتداولة. إلا أن هذه الصورة الذهنية عفا عليها الزمن تمامًا.92% من إجمالي العملة الأمريكية موجودة فقط كإدخالات رقمية في قواعد البيانات، بلا أي شكل مادي على الإطلاق. لا يُنشئ الاحتياطي الفيدرالي، وهو بنكنا المركزي، معظم الأموال الجديدة بطباعة الأوراق النقدية؛ بل يُولّدها بإضافة أرقام إلى قاعدة بيانات أوراكل.

تبدأ هذه العملية عندما تبيع الحكومة سندات الخزانة (IOUs) إلى الاحتياطي الفيدرالي. من أين يحصل الاحتياطي الفيدرالي على المال لشراء هذه الأوراق المالية؟ إنه ببساطة يضيف أرقامًا إلى قاعدة بياناته، مُنشئًا بذلك المال من العدم. ثم تدفع الحكومة فواتيرها عبر حسابها لدى الاحتياطي الفيدرالي، محولةً هذه الدولارات الرقمية إلى البائعين والموظفين ومتلقي الإعانات.

عمليات البنية التحتية الرقمية لبنك الاحتياطي الفيدرالي 4 تريليون دولار في المعاملات اليوميةكل ذلك دون تداول دولار واحد. هذا ليس نظامًا تجريبيًا صغيرًا، بل هو العمود الفقري لاقتصادنا بأكمله.

التوسع المصرفي

تُوسّع البنوك التجارية نطاق هذا النظام الرقمي. فعند إيداع الأموال، يُسجّلها البنك في قاعدة بيانات مايكروسوفت أو أوراكل. ومن خلال نظام الاحتياطي الجزئي، يُنشئ البنك أموالًا رقمية إضافية - تصل إلى تسعة أضعاف إيداعك - لإقراض الآخرين. تتم هذه العملية بالكامل في قواعد البيانات، دون الحاجة إلى عملة مادية جديدة.

حتى وقت قريب، كان يُطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة 10% من ودائعها كاحتياطيات لدى الاحتياطي الفيدرالي. ألغى تشريع كوفيد-19 حتى هذا الشرط البسيط، مع أن معظم البنوك لا تزال تحتفظ بمستويات مماثلة لأسباب تشغيلية. تبقى النقطة الأساسية: الدولار موجود بشكل أساسي كمدخلات في شبكة من قواعد البيانات التي يسيطر عليها الاحتياطي الفيدرالي والبنوك التجارية.

قابلة للبرمجة بالفعل، ومتتبعة بالفعل

إن أولئك الذين يخشون قدرة العملة الرقمية للبنك المركزي في المستقبل على برمجة وتقييد استخدام الأموال يغفلون حقيقة حاسمة: وهي أن دولاراتنا الرقمية الحالية تحتوي بالفعل على هذه القدرات.

خذ بعين الاعتبار الأمثلة الموجودة التالية:

• حسابات التوفير الصحية (HSAs):تقتصر هذه الحسابات على النفقات الطبية المعتمدة من خلال رموز فئة التجار (MCCs) المُبرمجة في نظام الدفع. عند محاولة شراء سلع غير طبية باستخدام أموال حساب التوفير الصحي (HSA)، سيتم رفض المعاملة تلقائيًا.
• بطاقة ماستركارد دوكونومي:تتبع هذه البطاقة الائتمانية، التي شاركت الأمم المتحدة في رعايتها من خلال هدفها للتنمية المستدامة بشأن العمل المناخي، البصمة الكربونية للمستخدمين من المشتريات ويمكنها إيقاف الوصول عند الوصول إلى حد الكربون المحدد مسبقًا.
• تحويل المنافع الإلكتروني (EBT) البطاقات: تستخدم برامج المساعدة الحكومية بالفعل قيودًا قابلة للبرمجة للتحكم في ما يمكن للمستفيدين شراؤه، مما يؤدي إلى رفض المعاملات الخاصة بالمنتجات غير المصرح بها تلقائيًا.

هذه ليست قدرات نظرية - بل هي قدرات عملية اليوم، باستخدام نفس البنية الأساسية للدولار الرقمي التي لدينا بالفعل.

المراقبة والرقابة: الحاضر وليس المستقبل

كما أن أجهزة مراقبة دولاراتنا الرقمية راسخة. يُلزم قانون سرية البنوك المؤسسات المالية بالإبلاغ عن المعاملات "المشبوهة"، بينما وسّع قانون باتريوت متطلبات المراقبة هذه بشكل كبير. تستخدم مصلحة الضرائب الأمريكية الذكاء الاصطناعي لفحص أنماط الإنفاق عبر ملايين الحسابات، بينما تجمع وكالة الأمن القومي (NSA) معظم البيانات المالية من خلال برامج كشف عنها إدوارد سنودن.

تُمكّن هذه المراقبة من الرقابة النشطة، كما تجلى خلال احتجاجات سائقي الشاحنات في كندا عام ٢٠٢٢، عندما جمّدت البنوك حسابات المتبرعين دون مراجعة قضائية. واستهدفت عمليات تجميد حسابات مماثلة أفرادًا، من كاني ويست إلى الدكتور جوزيف ميركولا، وجميعهم يستخدمون نظام الدولار الرقمي الحالي.

في مارس/آذار 2025، عززت وزارة الخزانة هذا الإطار، وخفضت عتبة الإبلاغ عن المعاملات النقدية من 10,000 آلاف دولار إلى 200 دولار عبر 30 رمزًا بريديًا بالقرب من الحدود الجنوبية الغربية، مما أدى إلى إخضاع أكثر من مليون أمريكي لتدقيق متزايد تحت ستار الحد من الأنشطة غير المشروعة.

لعبة القشرة الدلالية

عندما يدّعي السياسيون ومحافظو البنوك المركزية عدم وجود عملة رقمية للبنك المركزي، فهم يلعبون لعبة تعريفات. العناصر الجوهرية التي تُعرّف العملة الرقمية للبنك المركزي - الإنشاء الرقمي، وإصدار البنك المركزي، وقابلية البرمجة، والمراقبة، والقدرة على الرقابة - جميعها موجودة في نظامنا الحالي.

إن الجدل الدائر حول تطبيق عملة رقمية جديدة للبنك المركزي هو في معظمه مجرد تشتيت للانتباه. فنحن لا نناقش مسألة إنشاء دولار رقمي، بل نناقش مسألة الاعتراف بالعملة التي لدينا بالفعل وكيفية تعديل بنيتها لتعزيز المراقبة والتحكم.

إن فهم هذا الواقع هو الخطوة الأولى نحو الاعتراف بأن المعركة من أجل الخصوصية والاستقلال المالي لا تتعلق بوقف بعض التنفيذات المستقبلية - بل تتعلق بمواجهة وإصلاح نظام راسخ بالفعل.

تسليح المراقبة المالية

تبرر الحكومة المراقبة المالية بذريعة مكافحة الإرهاب وغسل الأموال والجريمة المنظمة، لكن البيانات تُشير إلى عكس ذلك. منذ إقرار قانون سرية البنوك (BSA) عام ١٩٧٠ وقانون باتريوت عام ٢٠٠١، جمعت الحكومة الأمريكية تريليونات من السجلات المالية للمواطنين الأمريكيين العاديين، إلا أن هذه القوانين لم تُفلح في الحد من الجرائم المالية. بل استُخدمت لاستهداف المعارضين السياسيين، ومصادرة الأصول دون اتباع الإجراءات القانونية الواجبة، وتجريم المعاملات النقدية.

• واعترفت وزارة الخزانة الأميركية بأنها لا تستطيع تتبع إنفاق بقيمة 4.7 تريليون دولار، ومع ذلك تطلب الامتثال من الأفراد بشأن معاملات تصل قيمتها إلى 600 دولار.
• تمكنت شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) من جمع مليارات السجلات الخاصة بالمعاملات، لكنها فشلت في إظهار أي انخفاض ملموس في الجرائم المالية.
• تُستخدم تقارير الأنشطة المشبوهة لتبرير مصادرة الأصول دون توجيه اتهامات، في حين قامت بنوك مثل جي بي مورجان وإتش إس بي سي بغسل مليارات الدولارات لصالح عصابات المخدرات دون أي عواقب.
• يظل الدولار الأمريكي العملة الأساسية للإرهاب والاتجار بالبشر وتمويل الحروب - ومع ذلك تريد الحكومة إلقاء اللوم على عملات الخصوصية.

لم تكن هذه القوانين المالية تهدف قط إلى الحد من الجريمة، بل إلى السيطرة على الشعب. في الوقت نفسه، فقدت الحكومة نفسها، التي تطالب بشفافية تامة على أموالنا، أثر تريليونات الدولارات، بل وحوّلت أموال دافعي الضرائب مباشرةً إلى جماعات إرهابية. إذا كانت الشفافية المالية بهذه الأهمية، فربما ينبغي على وزارة الخزانة الأمريكية أن تكون أول من يمتثل.

تحديد التهديد الحقيقي: آلة المراقبة الحكومية

قبل أن نتعمق أكثر، دعونا نتجاوز الصخب ونحدد المخاطر الحقيقية - لأن التركيز على حظر العملة الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) وتشويه سمعة الاحتياطي الفيدرالي يغفل الصورة الأكبر. ركز الرئيس ترامب وآخرون على الاحتياطي الفيدرالي باعتباره مهندس الاستبداد الرقمي، مع لعبة إلقاء اللوم العلنية التي تتكشف، حيث يتبادل الاحتياطي الفيدرالي والحكومة الفيدرالية والبنوك التجارية الاتهامات كأسياد متخاصمين.

لكن هذا التشتيت يُخفي العدو الحقيقي: جهاز مراقبة حكومي يتتبع أموالنا ويبرمجها ويراقبها، مما يُمهد الطريق للاستبداد الرقمي - أنظمة الائتمان الاجتماعي، والهويات الرقمية، وجوازات سفر اللقاحات، وغيرها. الاحتياطي الفيدرالي ليس سوى جزء صغير؛ أما آلية الحكومة، المدعومة من البنوك التي تملك الاحتياطي الفيدرالي، فهي المنفذ الحقيقي.

الهدف النهائي: رقمنة كل شيء

تنبع حملتي التي استمرت عامين ضد العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) من إدراك مرعب: إن الهدف النهائي ليس مجرد السيطرة على أموالنا - بل رقمنة جميع أصولنا - الأموال والأسهم والسندات والعقارات والمزيد - تحت دفتر حسابات عالمي بنفس القدرة على التتبع والقدرة على البرمجة مثل العملات الرقمية للبنوك المركزية. 

كما ذكرت بالتفصيل في كتابي النهائي العد التنازليتتضمن هذه الرؤية اقتران العملات الرقمية للبنوك المركزية بشبكات المسؤولية المنظمة (RLNs)، وهي أنظمة مصممة لرمزية كل أداة مالية - أسهم وسندات وغيرها - بحيث تُسوى فقط بالعملات الرقمية للبنوك المركزية. تعمل دول مثل الولايات المتحدة وأوروبا والمملكة المتحدة واليابان على تطوير شبكات المسؤولية المنظمة الخاصة بها، المصممة للتفاعل فيما بينها، مما يُنشئ سجلًا عالميًا مترابطًا. الهدف النهائي، المتجذر في حركة التكنوقراطية منذ ثلاثينيات القرن الماضي، هو عملة رقمية واحدة مدعومة بائتمانات الطاقة، تربط ثرواتنا باستهلاك الموارد ونظام ائتمان اجتماعي.

هذا ليس تكهنًا، بل هو مخطط مُخطط له. تُمكّن شبكات المحاسبين القانونيين المعتمدين (RLNs) البنوك المركزية والحكومات من مراقبة وبرمجة كل أصل، مما يضمن الامتثال لسياسات مثل حدود الكربون أو الدرجات الاجتماعية. تصوّرت حركة التكنوقراطية، التي أسسها شخصيات مثل هوارد سكوت في ثلاثينيات القرن الماضي، الطاقة كأساس للقيمة الاقتصادية، وهو مفهوم يبرز الآن في صورة رقمية. يُهدد هذا السجل العالمي بمحو الملكية والحرية، وهو واقع يتبلور بالفعل مع تشديد الحكومات والبنوك قبضتها. وهذا يُمهّد الطريق لكشف كيف تُسرّع آلة المراقبة التابعة للحكومة الأمريكية، التي تعمل بالفعل، من وتيرة هذا المستقبل البائس.

ترسانة المراقبة الحكومية

لقد أتقنت حكومة الولايات المتحدة المراقبة المالية قبل وقت طويل من وضع أي تصنيف لعملة البنك المركزي الرقمية، كما ذكرت بالتفصيل في مقالتي في معهد براونستون "خمسون ظلاً من طغيان البنك المركزي" تجمع وكالة الأمن القومي الأميركية كميات كبيرة من البيانات المالية حول المعاملات المحلية والدولية، وهو ما كشفه إدوارد سنودن والذي كشف عن قدرتها على الوصول إلى المكالمات الهاتفية، واتصالات الإنترنت، وعمليات اعتراض الكابلات البحرية ــ الأمر الذي يحول حسابك المصرفي إلى ثقب حكومي. 

تراقب مصلحة الضرائب الأمريكية، مستعينةً بالذكاء الاصطناعي، أنماط الإنفاق بدقةٍ مُرعبة، كما رأينا في قضية ريبيكا براون عام ٢٠١٥، حيث صودرت ٩١,٨٠٠ دولار أمريكي عبر مصادرة أصول مدنية دون ارتكاب أي جريمة، أو في قرار مصلحة الضرائب الأخير الذي يُلزم فينمو وباي بال بالإبلاغ عن المعاملات التي تزيد عن ٦٠٠ دولار أمريكي، مما يُوقع حتى أصغر أصحاب الدخل في الفخ. تُحوّل أدوات الذكاء الاصطناعي هذه كل عملية شراء إلى هدفٍ مُحتمل للتدقيق الحكومي.

يُعمّق قانون باتريوت هذا التجاوز، إذ يُجيز التنصت على المكالمات الهاتفية وجمع البيانات دون إذن قضائي، بينما تضمن خطابات الأمن القومي (NSLs) - مثل تلك التي أسكتت نيك ميريل في عام 2004، ومنعته من استشارة محامٍ بشأن مطالب مكتب التحقيقات الفيدرالي - الصمت تحت تهديد القانون. يُلزم قانون سرية البنوك البنوك بالإبلاغ عن أي نشاط "مشبوه"، مما يُغذّي عملية نقطة الاختناق 2.0، حيث جمّدت بنوك تجارية مثل جي بي مورغان تشيس وبنك أوف أمريكا حسابات المعارضين - كاني ويست، وميلانيا وبارون ترامب، والدكتور جوزيف ميركولا - في كثير من الأحيان متجاوزةً التوجيهات الفيدرالية. يقود الكونجرس، وليس الاحتياطي الفيدرالي، هذه القوة الجبارة للمراقبة، ويُرسّخها من خلال قوانين مشتركة بين الحزبين مثل قانون باتريوت، وقانون سرية البنوك، وقانون CARES، وإضافة 87,000 عميل مسلح من مصلحة الضرائب الأمريكية مُستعدّين لتدقيق حسابات المواطن العادي.

تمييز بلا اختلاف

التركيز على الاحتياطي الفيدرالي وحده باعتباره الشرير هو تمييزٌ لا فرق فيه. الاحتياطي الفيدرالي، وهو كيان خاص مُحاطٌ بالسرية، مملوكٌ لأكبر البنوك التجارية - جي بي مورغان تشيس وسيتي بنك وغيرهما - مُشكِّلاً بذلك كارتلاً يستفيد من النظام، كما يقول جي. إدوارد غريفين. مخلوق من جزيرة جيكل يكشف. يُغذي إنشاء العملة الرقمية هذه البنوك، التي تُضاعفها من خلال احتياطيات جزئية. إن إلغاء الاحتياطي الفيدرالي والسماح للحكومة بإصدار العملة مباشرةً، كما يدعو إليه السيناتور رون وايدن - وهو موقفٌ اعترضتُ عليه في مؤتمرٍ عارض فيه العملات الرقمية للبنوك المركزية ولكنه أيّد سيطرة الحكومة - لن يُنهي المراقبة؛ بل سيُكثّفها. تُعزّز رؤية وايدن السلطة المركزية، وتُزيل احتياطي الاحتياطي الفيدرالي، وتُعزّز الرقابة الحكومية دون أي مساءلة.

يكمن التهديد الحقيقي في تصميم النظام: فالأموال الرقمية تخضع بالفعل للتتبع والرقابة بموجب مرسوم حكومي. سواءً من خلال قواعد بيانات أوراكل التابعة للاحتياطي الفيدرالي أو أنظمة مايكروسوفت للبنوك، فإن البنية التحتية قابلة للبرمجة، مما يتيح التحكم دون الحاجة إلى قوانين جديدة - مجرد قواعد جديدة تُصاغ يوميًا في الغرف السرية. هذه الآلة الرقابية، وليس الاحتياطي الفيدرالي وحده، تدفعنا نحو مستقبل بائس حيث تُغذي كل معاملة الاستبداد. ومع ترسخ هذا النظام في الولايات المتحدة، فإن السباق العالمي نحو العملات الرقمية للبنوك المركزية - وتحول الولايات المتحدة نحو العملات المستقرة بموجب قانوني STABLE وGENIUS - يُسرّع من انتشار هذه السيطرة، مما يُفاقم التهديد خارجيًا وداخليًا. يجب أن نواجه هذا الواقع المتصاعد وجهًا لوجه لندرك تمامًا أبعاد معركة حريتنا المالية.

تسارع تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية العالمية على الرغم من حظر ترامب

حتى مع صدور الأمر التنفيذي رقم 14178 للرئيس ترامب، الموقع في 23 يناير 2025، والذي يمنع الاحتياطي الفيدرالي والهيئات الأمريكية الأخرى من السعي لإصدار عملة رقمية للبنوك المركزية (CBDC)، فإن السباق العالمي لتطوير هذه العملات لم يتباطأ، بل يتسارع. قبل صدور الأمر التنفيذي، كانت 134 دولة واتحادًا نقديًا، تمثل 98% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، تستكشف بنشاط إصدار عملات رقمية للبنوك المركزية، وفقًا لمؤشر متتبع العملات الرقمية للبنوك المركزية التابع للمجلس الأطلسي. ومع تراجع الولايات المتحدة عن العمل الصريح في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية، ينخفض ​​هذا العدد إلى 133 دولة. 

تُمثل الولايات المتحدة حوالي 26% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي (بناءً على تقديرات البنك الدولي لعام 2024 التي تُشير إلى أن الناتج المحلي الإجمالي العالمي سيبلغ 105 تريليونات دولار، حيث تُساهم الولايات المتحدة بمبلغ 27 تريليون دولار). وباستبعاد حصة الولايات المتحدة، لا تزال الدول الـ 133 المتبقية تُمثل حوالي 72% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي - وهو ما يُمثل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد العالمي - وتواصل جهودها في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية. في غضون ذلك، حوّلت الولايات المتحدة تركيزها إلى نهجٍ غير قانوني من خلال العملات المستقرة، مما يُمكّن البنوك التجارية ومجلس الاحتياطي الفيدرالي من توسيع نطاق السيطرة الرقمية على حساب الخصوصية والتمويل اللامركزي (DeFi).

لا يقتصر التحول الأمريكي على العملات المستقرة مثل تيثر وUSDC فحسب، بل هو استراتيجية أوسع نطاقًا مُقننة في مقترحين تشريعيين: قانون STABLE (مجلس النواب، 6 فبراير 2025) وقانون GENIUS (مجلس الشيوخ، 4 فبراير 2025). يحصر هذان القانونان إصدار العملات المستقرة في المؤسسات الإيداعية المؤمنة، والمؤسسات الفيدرالية غير المصرفية، والهيئات الخاضعة لتنظيم الولايات، مما يُسلم زمام الأمور فعليًا إلى بنوك كبيرة مثل جي بي مورغان تشيس وشبكة البنوك الأعضاء في الاحتياطي الفيدرالي. 

يحظر قانون STABLE المُصدرين غير المرخص لهم، بينما يحظر قانون GENIUS عملات الدفع المستقرة غير المُعتمدة، مما يضمن حصرية النخبة المالية. يفرض كلا القانونين متطلبات صارمة لمعرفة العميل (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML)، مما يُحوّل كل معاملة إلى فرصة للمراقبة. العملات المستقرة الخوارزمية المستخدمة في منصات التمويل اللامركزي (DeFi)، والتي تزدهر بفضل إخفاء الهوية واللامركزية، تُهمّش فعليًا، حيث تُحكم البنوك وبنك الاحتياطي الفيدرالي قبضتها على منظومة الدولار الرقمي. هذا ليس ابتكارًا، بل هو استيلاء على السلطة، مُتسترًا بغطاء الاستقرار المالي.

لا تزال وتيرة تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية العالمية مذهلة. في مايو 2020، كانت 35 دولة فقط تستكشف العملات الرقمية للبنوك المركزية. وبحلول أوائل عام 2025، ارتفع هذا العدد إلى 134 قبل خروج الولايات المتحدة، مع وجود 65 دولة في مراحل متقدمة - التطوير أو التجربة أو الإطلاق. تشارك الآن جميع دول مجموعة العشرين باستثناء الولايات المتحدة، مع وجود 20 دولة في مراحل متقدمة و19 دولة في مراحل تجريبية، بما في ذلك البرازيل واليابان والهند وأستراليا وروسيا وتركيا. أطلقت ثلاث دول - جزر البهاما وجامايكا ونيجيريا - عملات رقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة بالكامل، وهناك 13 تجربة تجريبية جارية في جميع أنحاء العالم. يستمر هذا الزخم على الرغم من حظر ترامب، حيث ترى دول أخرى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي وسيلة لتحديث المدفوعات وتعزيز الشمول المالي والتنافس الجيوسياسي، لا سيما مع تجربة اليوان الرقمي الصيني (e-CNY)، وهي الأكبر عالميًا، حيث تصل إلى 44 مليون شخص.

وتؤكد التطورات الأخيرة هذا التسارع. ففي إسرائيل، بنك إسرائيل صدر وثيقة تصميم من 110 صفحات، صدرت في أوائل مارس 2025، تُفصّل خطط الشيكل الرقمي. يأتي هذا بعد سنوات من البحث، ويتماشى مع مشاركة إسرائيل في مشروع عام 2022 مع بنك التسويات الدولية لاختبار مدفوعات التجزئة والتحويلات الدولية باستخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية. يهدف الشيكل الرقمي إلى تحسين كفاءة المعاملات والوصول المالي لسكانها المُلِمّين بالتكنولوجيا، مما يُمثّل خطوةً مهمةً نحو التنفيذ.

في الاتحاد الأوروبي، يواصل البنك المركزي الأوروبي المضي قدمًا في مشروع اليورو الرقمي، مستهدفًا إطلاقه بحلول أكتوبر 2025. الرئيسة كريستين لاغارد أعرب البنك المركزي الأوروبي عن رأيه الصريح بشأن هذا الجدول الزمني، حيث صرح في خطاب ألقاه مؤخرًا: "نحن على الطريق الصحيح لإطلاق اليورو الرقمي بحلول أكتوبر من هذا العام، مما يوفر مكملًا آمنًا وقابلًا للبرمجة للنقد، ويضمن الشمول المالي مع الحفاظ على معايير الخصوصية". يأتي ذلك في أعقاب قرار البنك المركزي الأوروبي الصادر في أكتوبر 2023 بدخول مرحلة التحضير ليورو رقمي للبيع بالتجزئة، مع التركيز على تطبيقات البيع بالتجزئة والجملة. ويعكس هذا التوجه اتجاهًا أوروبيًا أوسع، حيث تُقدم دول مثل السويد والمملكة المتحدة أيضًا مشاريع تجريبية للعملات الرقمية للبنوك المركزية، بهدف تقليل الاعتماد على شبكات الدفع التي تهيمن عليها الولايات المتحدة مثل فيزا وماستركارد.

وعبر المحيط الأطلسي، يجلب رئيس الوزراء الكندي الجديد، مارك كارني، الذي تولى منصبه في مارس/آذار 2025، معه موقف مؤيد للعملة الرقمية للبنك المركزي إلى طاولة المفاوضات. لطالما دافع كارني، المحافظ السابق لبنك إنجلترا من عام ٢٠١٣ إلى عام ٢٠٢٠، عن العملات الرقمية كأداة للابتكار المالي. خلال فترة عمله في بنك إنجلترا، أشرف على الأبحاث المبكرة المتعلقة بعملات البنوك المركزية الرقمية، بما في ذلك منتدى تكنولوجيا عملات البنوك المركزية الرقمية في يوليو ٢٠١٩، الذي مهد الطريق للجنيه الإسترليني الرقمي. 

إن تحالف كارني مع المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF)، حيث كان شخصية بارزة في الدفع نحو التمويل المستدام والتحول الرقمي، يُؤكد دعمه للعملات الرقمية للبنوك المركزية. وقد كان المنتدى الاقتصادي العالمي داعمًا قويًا للعملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث استضاف جلسات نقاش حتى عام ٢٠٢٣ لتعزيز التوافق في التصميمات. ومن المرجح أن تُسرّع كندا، بقيادة كارني، جهودها في مجال العملات الرقمية للبنوك المركزية، بناءً على المذكرة التحليلية الصادرة عن بنك كندا عام ٢٠٢٣ والتي تُركز على خاصية الدفع دون اتصال بالإنترنت - وهي خطوة قد تُعزز السيطرة الرقمية على الشؤون المالية الكندية.

رغم الأمر التنفيذي لترامب، يتقدم قطار العملات الرقمية للبنوك المركزية العالمية بخطى ثابتة، حيث تتخذ الولايات المتحدة مسارًا بديلًا عبر العملات المستقرة التي تُمكّن البنوك وبنك الاحتياطي الفيدرالي، بينما تُضيّق الخناق على الخصوصية وقطاع التمويل اللامركزي. يُظهر الشيكل الرقمي، وإطلاق الاتحاد الأوروبي للعملة في أكتوبر، والقيادة الكندية الجديدة بقيادة كارني، أن العالم لا ينتظر الولايات المتحدة ليلحق بها، بل يُشكّل مستقبلًا رقميًا قد تكون فيه السيطرة، لا الحرية، هي الجائزة الكبرى.

تشريعات العملات المستقرة: تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية كبوابة خلفية

يُمثل قانونا STABLE وGENIUS، اللذان طُرحا في أوائل عام 2025، تحولاً هاماً في السياسة المالية الأمريكية. فبدلاً من السعي المباشر لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي، يُنشئ هذان القانونان إطاراً للدولارات الرقمية الصادرة عن القطاع الخاص، من شأنه أن يحقق نفس أهداف المراقبة والرقابة، مع الحفاظ على الفصل بين الحكومة ونظام العملات الرقمية.

في حين أن الأمر التنفيذي رقم 14178 الصادر عن الرئيس ترامب حظر صراحةً على الاحتياطي الفيدرالي تطوير عملة رقمية للبنك المركزي، إلا أن إدارته ساندت في الوقت نفسه هذه العملات المستقرة. هذا ليس تناقضًا، بل استراتيجية مدروسة لتطبيق آليات الرقابة نفسها عبر قنوات مختلفة.

مقارنة المناهج التشريعية

ماذا يعني هذا في الممارسة العملية

بموجب كلا القانونين، إذا اشتريتَ عملة مستقرة عبر منصة تداول مثل Coinbase، فستكون معاملتك: 1) مرتبطة بهويتك المُتحقق منها، 2) مُبلّغ عنها في قاعدة بيانات FinCEN التابعة لوزارة الخزانة، 3) عُرضةً للتجميد إذا تم رصدها بواسطة خوارزميات المراقبة، و4) قابلة للبرمجة لتقييد عمليات شراء مُعينة. هذا يُحاكي آليات التحكم في العملات الرقمية للبنك المركزي، ولكن من خلال وسطاء خاصين.

الفرق بين مشاريع القوانين يكمن بشكل كبير في نطاقها وتوقيتها. قانون STABLE، الذي رعاه النائبان فرينش هيل (جمهوري، أركنساس) وبريان ستيل (جمهوري، ويسكونسن)، يتبنى نهجًا أكثر شمولًا، إذ يغطي جميع العملات المستقرة ويمنح الاحتياطي الفيدرالي السلطة الأساسية. أما قانون GENIUS، الذي قدمه أعضاء مجلس الشيوخ بيل هاجرتي (جمهوري، تينيسي)، وكيرستن جيليبراند (ديمقراطية، نيويورك)، وسينثيا لوميس (جمهورية، وايومنغ)، فيركز تحديدًا على العملات المستقرة للدفع، ويحافظ على دور الجهات التنظيمية الحكومية.

ما لا يحميه أيٌّ من مشروعي القانون هو حماية الخصوصية المالية أو تمكين المعاملات الحقيقية بين الأقران. كلاهما يتطلب إجراءات صارمة لمعرفة العميل (KYC)، مما يضمن ربط كل دولار رقمي بهوية مُتحقق منها. كلاهما يُلزم بالامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال (AML)، مما يضمن المراقبة المستمرة للمعاملات. ولا يتضمن أيٌّ منهما أحكامًا تمنع تطبيق قيود قابلة للبرمجة على كيفية استخدام هذه الدولارات الرقمية.

التأثير على العملات المستقرة الرئيسية

ستعمل هذه الفواتير على تحويل العملات المستقرة الحالية مثل Tether (USDT) و USD Coin (USDC) بشكل أساسي:

ستواجه تيثر (USDT)، أكبر عملة مستقرة حاليًا بقيمة سوقية تبلغ 140 مليار دولار أمريكي في أوائل عام 2025، تحديات كبيرة بموجب كلا القانونين. ومن المرجح أن تُجبر تيثر، التي تتخذ من جزر فيرجن البريطانية مقرًا لها خارج الولايات المتحدة، إما على التسجيل ككيان أمريكي (مما يضعها تحت الرقابة التنظيمية المباشرة)، أو قد تفقد إمكانية الوصول إلى السوق الأمريكية تمامًا بموجب قانون STABLE. وقد يسمح قانون GENIUS باستمرار العمل مع متطلبات امتثال صارمة.

تتمتع عملة USDC، ثاني أكبر عملة مستقرة (بقيمة سوقية تبلغ 25 مليار دولار)، بوضع أفضل فيما يتعلق بالامتثال بفضل جهة إصدارها الأمريكية، سيركل، ودعمها من جولدمان ساكس وبلاك روك. ومع ذلك، حتى USDC ستواجه متطلبات مراقبة مشددة، مما قد يؤدي إلى زيادة الإبلاغ عن المعاملات وقيود محتملة على التحويلات إلى عناوين غير مرتبطة بمعرفة العميل.

النتيجة المحتملة هي نظام بيئي مستقر للعملات الرقمية تهيمن عليه المؤسسات المالية الكبيرة - نفس الشيء 

البنوك التي تملك بنك الاحتياطي الفيدرالي - مع التتبع الشامل لجميع المعاملات والضوابط القابلة للبرمجة المتاحة للوكالات الحكومية.

الواقع السياسي

من المرجح إقرار قانون GENIUS، نظرًا لدعمه من الحزبين في مجلس الشيوخ وتوافقه مع أولويات إدارة ترامب. بدعم من شخصيات مؤثرة مثل ديفيد ساكس (قيصر العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي في إدارة ترامب) وهوارد لوتنيك (وزير التجارة)، يحظى مشروع القانون بزخم كافٍ لإقراره قبل أبريل 2025 - أي خلال أول 100 يوم من ولاية ترامب. وقد صوّتت لجنة الشؤون المصرفية في مجلس الشيوخ على إقرار مشروع القانون (18-6) في 13 مارس 2025. 

بينما يُصوّر المؤيدون هذه القوانين كبدائل مبتكرة للعملات الرقمية للبنوك المركزية، إلا أن الواقع هو أنها تُطبّق قدرات المراقبة نفسها من خلال وسطاء خاصين. في بعض النواحي، قد يكون هذا النهج أكثر خطورة من العملات الرقمية للبنوك المركزية المباشرة، إذ يُوحي بوجود عملة سوقية، بينما يُرسّخ آليات الرقابة الحكومية في جميع أنحاء النظام.

يكشف فهم هذه القوانين لماذا لا يُعدّ الأمر التنفيذي لترامب، الذي يحظر العملات الرقمية للبنوك المركزية مع تشجيعه للعملات المستقرة، انتصارًا للحرية المالية كما يبدو. يجري بناء البنية التحتية نفسها للمراقبة، ولكن بشعارات مختلفة على الدولارات الرقمية التي تتحكم في حياتك المالية.

المرحلة النهائية التنظيمية: ما وراء العملات المستقرة

للوهلة الأولى، يبدو أن قانونَي STABLE وGENIUS ينظمان العملات المستقرة فحسب. لكنهما في الواقع جزء من جهد منسق لمركزية الرقابة المالية ضمن نظام رقمي مرخص ومعتمد حكوميًا. صُمم هذا النظام لتحقيق ما يلي:

• القضاء على إخفاء الهوية المالية - يجب أن تلتزم كل معاملة تتم باستخدام العملات المستقرة المنظمة بقواعد صارمة لمعرفة العميل (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML)، مما يضمن قيام المؤسسات المالية بالإبلاغ عن جميع تحركات الأموال ومراقبتها.
• جعل النقد عتيقًا - مع زيادة الترويج للبدائل الرقمية باعتبارها "آمنة" و"فعالة"، سيتم تثبيط المعاملات النقدية وسيتم التخلص منها تدريجيًا في النهاية، مما يؤدي إلى إزالة آخر طريقة خاصة حقيقية للتبادل.
• ترميز جميع الأصول الخاضعة للرقابة التنظيمية - الهدف ليس مجرد رقمنة الأموال، بل ترميز جميع الأدوات المالية - الأسهم والسندات والعقارات وحتى السلع الأساسية - حتى يمكن تتبعها وتقييدها وبرمجتها.
• فرض الرقابة السلوكية من خلال التمويل ــ وكما يقيد نظام الائتمان الاجتماعي في الصين الوصول إلى الخدمات على أساس الامتثال لأوامر الدولة، فإن النظام المالي الرقمي بالكامل يسمح للسلطات بحظر أو تقييد المعاملات على أساس المعتقدات السياسية، أو البصمة الكربونية، أو حالة اللقاح، أو غيرها من المعايير التعسفية.

هذا ليس مجرد تكهنات، فأساس هذا النظام قيد الإنشاء بالفعل.

• قام بنك التسويات الدولية (BIS) بتحديد شبكة المسؤولية المنظمة (RLN)، والتي تم تصميمها لربط أموال البنك المركزي وودائع البنوك التجارية والأصول الرمزية في إطار رقمي موحد.
• ينص مشروع اليورو الرقمي التابع للاتحاد الأوروبي صراحة على أن المعاملات المالية المستقبلية ستكون قابلة للبرمجة، مما يسمح للسلطات بالحد من كيفية استخدام الأموال.
• لقد دفع المنتدى الاقتصادي العالمي نحو إنشاء نظام مراقبة مالية عالمي تحت ستار منع الاحتيال وضمان الاستقرار المالي - وهي لغة مماثلة لتلك المستخدمة في قانوني STABLE وGENIUS.

تُرسي هذه المبادرات مجتمعةً الأساس لاقتصاد رقمي بالكامل، مُرخّص، حيث الحرية المالية مجرد وهم. العملات المستقرة، بعيدًا عن كونها بديلًا عن العملات الرقمية للبنوك المركزية، هي ببساطة خطوة نحو تحقيق النتيجة نفسها تمامًا - حيث تُراقَب كل معاملة، ويُتحكّم في كل أصل، ويُمكن إسكات المعارضة بضغطة زر. 

لا يختلف هذا عن خطوات الحكومة السابقة لسحب الاستقلال المالي من الشعب. ففي عام ١٩٣٣، الأمر التنفيذي 6102 جَرّمَ القانون الأمريكي امتلاك الذهب، وأجبر المواطنين على تسليم ذهبهم مقابل نقود ورقية تنخفض قيمتها بسرعة. واليوم، تُؤدي العملات المستقرة الغرض نفسه: فهي تجذب المستخدمين إلى أنظمة رقمية يسهل على الحكومة والبنوك التحكم فيها - حتى اليوم الذي تُقرر فيه مصادرة الأموال أو تقييد الوصول إليها، تمامًا كما فعلت مع الذهب. ينبغي أن يكون تاريخ التدخل الحكومي في المال بمثابة تحذير صارخ: أي أداة مالية تُشجّعها الدولة مُصممة على الأرجح لمصلحتها، لا لمصلحتك.

الرقابة المالية الحكومية ليست مجرد نمط تاريخي، بل تحدث في الوقت الفعلي. نفس الأساليب التي استُخدمت لإلغاء تداول الذهب عام ١٩٣٣ وسحب النقد من التداول تُطبّق اليوم من خلال الأصول الرقمية. تُثبت دراسات الحالة التالية أن العملات المستقرة تُستخدم بالفعل كأدوات للرقابة المالية، مما يُظهر بوضوح ضرورة وجود بدائل تحافظ على الخصوصية.

دراسة حالة: كيف استُخدمت العملات المستقرة بالفعل للرقابة المالية

غالبًا ما يتم تسويق العملات المستقرة كبديل لامركزي وخاص للعملة الورقية - لكن الأمثلة الواقعية تثبت أنها ليست مقاومة للرقابة ويمكن تجميدها في أي وقت من قبل المصدرين أو الجهات التنظيمية.

عقوبات تورنادو كاش (2022)

في أغسطس 2022، فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على تورنادو كاش، وهو بروتوكول خصوصية يُستخدم على سلسلة كتل إيثريوم. أدى ذلك إلى فرض رقابة فورية من قِبل مُصدري العملات المستقرة.

• قامت شركة Circle (USDC) بتجميد أكثر من 75,000 دولار أمريكي من USDC في محافظ مرتبطة بـ Tornado Cash.
• تبع ذلك تجميد أكثر من 100,000 ألف دولار من عملة تيثير (USDT)، على الرغم من عدم وجود إلزام قانوني بذلك.
• قام مزودو خدمة Ethereum بحظر العناوين المرتبطة بـ Tornado Cash، مما أدى فعليًا إلى منع الوصول إلى الأموال.

وقد أظهر هذا أن العملات المستقرة ليست مقاومة للرقابة ويمكن تسليحها بسهولة مثل الحسابات المصرفية.

انهيار FTX وتجميد الحسابات (2022)

عندما انهارت منصة FTX في أواخر عام 2022، سارعت السلطات إلى الضغط على مصدري العملات المستقرة لتجميد الأصول المرتبطة بالمنصة.

• قامت شركة Tether بتجميد 46 مليون دولار أمريكي من USDT المرتبطة بـ FTX.
• عملت الجهات التنظيمية مع Circle لإدراج USDC المرتبطة بالبورصة في القائمة السوداء.
• تم قطع أموال العملاء الذين لديهم عملات مستقرة على البورصات المركزية بين عشية وضحاها.

احتجاج سائقي الشاحنات في كندا 2022

• شهد قافلة الحرية الكندية في عام 2022 تجميد الحكومة لأكثر من 8 ملايين دولار من التبرعات، بما في ذلك الحسابات المصرفية وصناديق العملات المشفرة.
• رفضت شركة Tether تجميد التبرعات، لكن بورصات العملات المشفرة المركزية تعاونت مع جهات إنفاذ القانون.
• يثبت هذا أن الأصول الرقمية المركزية معرضة للأوامر الحكومية، مما يجعل عملات الخصوصية بديلاً ضروريًا.

يثبت هذا أن العملات المستقرة ليست أموالاً ذات سيادة ذاتية - فهي أصول تسيطر عليها الشركات ويمكن تجميدها أو إدراجها في القائمة السوداء أو مصادرتها في أي لحظة.

حظر ترامب: حرية أم حصان طروادة؟

يبدو الأمر التنفيذي لترامب بمثابة انتصار للحرية. فهو يمنع الاحتياطي الفيدرالي من إنشاء أو الترويج لعملة رقمية جديدة للبنك المركزي، مُشيرًا إلى مخاطر تهدد الخصوصية والاستقرار المالي. بل إنه يُلغي خططًا من عهد أوباما لتجارب الدولار الرقمي. لكن عند التعمق أكثر، يتضح أن الأمر ليس بهذه البساطة. فالأمر لا يمس النظام الرقمي الحالي للاحتياطي الفيدرالي - لأنه لا يُعتبر عملة رقمية "جديدة" للبنك المركزي. لذا، فإن السيطرة التي لدينا بالفعل تبقى كما هي. والأسوأ من ذلك، أن الأمر يُشجع "العملات المستقرة المدعومة بالدولار" مثل تيثر وUSDC، وهي عملات رقمية خاصة مرتبطة بالدولار، كوسيلة للحفاظ على الهيمنة المالية العالمية.

كان وزير التجارة هوارد لوتنيك، وهو من أشدّ المؤيدين لأجندة ترامب القائمة على التكنولوجيا، واضحًا بشأن حماس الإدارة. ففي قمة الأصول الرقمية بالبيت الأبيض، صرّح قائلًا: التكنولوجيا أساس رئاسة ترامب. فهو يفهم التكنولوجيا، ويحتضنها، وسيستخدمها لدفع أمريكا إلى الأمام. وأضاف لوتنيك أنه فيما يتعلق بالعملات المستقرة على وجه التحديد، "إن تقنية blockchain و Bitcoin تشكل جزءًا أساسيًا من هذا التفكير واحتضانه." الرسالة واضحة لا لبس فيها: العملات المستقرة هي أداة استراتيجية لتوسيع نطاق الدولار العالمي، لكنها تأتي مع مخاطر كبيرة على الخصوصية والاستقلالية.

يُشرف ديفيد ساكس، قيصر العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي في إدارة ترامب ورئيس مجموعة عمل الرئيس المعنية بأسواق الأصول الرقمية، على هذه الجهود التنظيمية. ورغم أنه لم يُعلّق مباشرةً على هذه القوانين، إلا أن تركيزه على موازنة الابتكار مع الرقابة يُشير إلى دعمه لنظام بيئي مُتحكّم فيه للعملات المستقرة. ويوحي دور ساكس بموقفٍ مثل: "سنعمل على تعزيز العملات المستقرة، ولكن فقط في ظل قواعد صارمة." يُلزم كلا مشروعي القانون بمتطلبات صارمة تتعلق بمعرفة العميل (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML)، ما يعني تتبع ومراقبة كل معاملة. ويُعزز وزير الخزانة سكوت بيسنت، وهو خبير مخضرم في وول ستريت، هذا النهج. 

ورغم أن بيسنت كان متحفظا في تصريحاته العامة، فإن انحيازه للاستقرار المالي يشير إلى أنه سيدعم هذه التدابير، وهو ما يعكس على الأرجح خط الإدارة: "يجب أن تكون العملات المستقرة آمنة ومتوافقة لحماية المكانة العالمية للدولار."

دعم الإدارة واضح لا لبس فيه. وقد أكد لوتنيك على الأهمية الاستراتيجية للعملات المستقرة، قائلاً: "سوف نستخدم الأصول الرقمية للمضي قدمًا، ودونالد ترامب يقود الطريق." لقد استهدف أيضًا الجهات المصدرة الخارجية مثل Tether، مشيرًا إلى، "أمريكا ستحدد المعايير، والعالم سيتبعها." يعكس قانون GENIUS هذا الأمر بالسماح للعملات المستقرة الخارجية بالعمل في الولايات المتحدة فقط في حال امتثالها للأنظمة الأمريكية، بينما يتبنى قانون STABLE موقفًا أكثر صرامة، ومن المرجح أنه يقيد استخدامها تمامًا. الأمر لا يتعلق بالمنافسة فحسب، بل بالسيطرة أيضًا.

العملات المستقرة: استبداد بخطوات إضافية

إليكم المشكلة: تيثر وUSDC ليسا مثاليين. احتياطيات تيثر غامضة - يقول البعض إنها غير مدعومة بالكامل بالدولار، بل مجرد مزيج من الأصول. أما USDC، فهو أوضح، لكنه يبقى رأي سيركل، وليس ضمانة الاحتياطي الفيدرالي. إذا أصبحت هذه عملتنا الرقمية، فإننا نستبدل سيطرة البنك المركزي بسيطرة الشركات - أو كليهما، إذا تعاونت البنوك مع الاحتياطي الفيدرالي. الاحتياطي الفيدرالي، في نهاية المطاف، مملوك للبنوك الأعضاء فيه - مثل جي بي مورغان تشيس وسيتي بنك - مما يطمس الخط الفاصل بين السلطة العامة والخاصة. سواء أصدر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أو جيمي ديمون من جي بي مورغان دولارًا رقميًا، فإن النتيجة واحدة: تتبع وسيطرة شاملة.

يُفاقم قانونا STABLE وGENIUS هذا الخطر من خلال فرض الامتثال لمتطلبات "اعرف عميلك"/مكافحة غسل الأموال، مما يقضي فعليًا على العملات المستقرة الخوارزمية، ويخنق منصات التمويل اللامركزي (DeFi) التي تزدهر بفضل إخفاء الهوية. يُقيّد هذا الابتكار، حيث لا تزدهر إلا العملات المستقرة المعتمدة من البنوك. يبدو سعي النظام نحو "الوصول المفتوح" إلى تقنية بلوكتشين واعدًا، لكن العملات المستقرة قد تُجمّد الأموال بسهولة. في عام ٢٠٢٢، أدرجت لجنة مراقبة العملات الرقمية (USDC) محافظ مرتبطة بعقوبات في القائمة السوداء. هل هي قابلة للبرمجة؟ نعم. هل هي خاضعة للرقابة؟ نعم. إنها نفس العملة، بشعار مختلف.

وصفت مقالتي العملات الرقمية للبنوك المركزية بأنها أدوات "للسيطرة التكنوقراطية" - تتبّعنا، وتدفع سلوكنا بقواعد مُرمّزة. العملات المستقرة تفعل ذلك بالفعل، وقد يُعزّزها قرار ترامب، المدعوم بهذه القوانين، بشكل كبير. احتياطيات الاحتياطي الفيدرالي الرقمية قابلة للتنبؤ على الأقل؛ أما العملات المستقرة الخاصة، فتُضيف عاملًا مُثيرًا للقلق. إذا هيمنت، فنحن لا نهرب من الاستبداد - بل نُسندها إلى مصالح الشركات تحت ستار الابتكار.

العلاقات بين إدارة ترامب والعملات المستقرة: شبكة من المحسوبية والمراقبة

إن تبني إدارة ترامب للعملات المستقرة كعنصر أساسي في استراتيجيتها المالية، والذي تم إضفاء الطابع الرسمي عليه في الأمر التنفيذي 14178 (الموقع في 23 يناير 2025)، يستفيد من خبرة الشخصيات المرتبطة بعملتي USDC وTether، مما يمثل تناقضًا صارخًا مع نهج إدارة بايدن الأقل حسمًا. وعلى عكس فريق بايدن، الذي كافح من أجل تعزيز التنظيم المتماسك للعملات المستقرة على الرغم من سنوات من النقاش، تعتمد إدارة ترامب على شبكة من المسؤولين الحاليين والسابقين ذوي الخبرة العميقة في مجال التكنولوجيا المالية، والقادرين على تشكيل وتنفيذ إطار عمل قوي للعملات المستقرة. وقد أقامت كل من USDC وTether، وهما عملتان مستقرتان مهيمنتان بمليارات الدولارات متداولة، روابط تشغيلية مع هذه الإدارة، مما زودها بالمعرفة الفنية والمالية لدمج هذه الأصول في السياسة الاقتصادية الأوسع، وهو ما يتجاوز بكثير ما حققته فترة ولاية بايدن.

العلاقات مع USDC: شبكة نفوذ

ديفيد ساكس، الذي عُيّن مسؤولاً عن العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي في إدارة ترامب ورئيساً لمجموعة عمل الرئيس المعنية بأسواق الأصول الرقمية، تربطه علاقات بعملة USD Coin (USDC) من خلال مُصدرها، شركة Circle Internet Financial. ساكس، وهو مسؤول تنفيذي سابق في PayPal، يتشارك تاريخاً مع الرئيس التنفيذي لشركة Circle، جيريمي ألير، كجزء من "مافيا PayPal"، وهي شبكة من قادة PayPal الأوائل الذين ساهموا في تشكيل قطاع التكنولوجيا المالية. شغل ساكس منصب مدير العمليات في PayPal حتى عام 2002، بينما انضم ألير لفترة وجيزة عبر اندماج X.com عام 2000، على الرغم من عدم توثيق أي تعاون مباشر بينهما. يتماشى تبرع شركة Circle بقيمة مليون دولار بعملة USDC للجنة تنصيب ترامب في 1 يناير 9 مع هذه الشبكة، حيث صرّح ألير قائلاً: "نحن متحمسون لبناء شركة أمريكية عظيمة، وحقيقة أن اللجنة تلقت الدفع بعملة USDC هي مؤشر على... إمكانات وقوة الدولارات الرقمية".

يُعمّق ستيفن منوشين، وزير الخزانة الأمريكي من عام 2017 إلى عام 2021، ارتباطه بعملة USDC من خلال علاقاته الواسعة مع جولدمان ساكس وشبكات التكنولوجيا المالية. قضى منوشين 17 عامًا في جولدمان ساكس، وغادرها عام 2002 كشريك ومدير تنفيذي، قبل سنوات من استثمار الشركة 50 مليون دولار في سيركل عام 2018 وأموال إضافية عام 2022. ورغم عدم وجود دور مباشر له في تلك الاستثمارات، إلا أن دعم جولدمان لسيركل -الذي أكده إعلان سيركل عن تمويلها من السلسلة E- يربط بين مدار منوشين في وول ستريت ونمو USDC. ساهم المستثمر الرئيسي الآخر في سيركل، بلاك روك، بمبلغ 8 ملايين دولار في أبريل 2022 ويدير جزءًا من احتياطيات USDC، مما يزيد من ربط العملة المستقرة بالمجال المالي لترامب، حيث عمل الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، لاري فينك، كمستشار غير رسمي منذ انتخابات عام 2024.

تمتد علاقات منوشين مع USDC من خلال تعاونه مع برايان بروكس في بنك OneWest، حيث كان منوشين رئيسًا لمجلس الإدارة، وشغل بروكس منصب الرئيس من عام 2014 إلى عام 2015، وفقًا لسجلات الشركة. أصبح بروكس لاحقًا كبير المسؤولين القانونيين في Coinbase من عام 2018 إلى عام 2020، وخلال هذه الفترة عمل مع Circle على تطوير USDC بصفته المؤسس المشارك لـ Centre Consortium، الذي أدار العملة المستقرة حتى حلها في عام 2023. وقد دعم بروكس بشكل مباشر صعود USDC من خلال دعمه للعملات الرقمية للقطاع الخاص - والذي عبّر عنه في مقال نُشر على Yahoo Finance في يوليو 2020، حيث جادل بأن القطاع الخاص يجب أن يقود جهود الدولار الرقمي الأمريكي.

عُيّن بروكس قائمًا بأعمال مراقب العملة في عهد منوشين في مايو 2020، وأصدر توجيهات (مثل الرسالة التفسيرية رقم 1174 لمكتب مراقبة العملة) تسمح للبنوك الوطنية بالاحتفاظ باحتياطيات من العملات المستقرة، وهي خطوة أفادت عمليات سيركل. يُظهر هذا التفاعل بين فترة منوشين في وزارة الخزانة، وشبكته السابقة في جولدمان ساكس، والإجراءات التنظيمية التي اتخذها بروكس، وجود علاقة دوارة بين الحكومة وشركات التكنولوجيا المالية، مما عزز عملة USDC.

العلاقات مع تيثير: تحالف مثير للجدل

علاقات لوتنيك مع تيثر أكثر مباشرة وإثارة للجدل. كانت شركة كانتور فيتزجيرالد، بقيادة لوتنيك، الشريك المصرفي الأمريكي الرئيسي لتيثر منذ عام ٢٠٢١، حيث أدارت مليارات الدولارات من سندات الخزانة الأمريكية التي يُزعم أنها تدعم عملة USDT، أكبر عملة مستقرة في العالم بقيمة سوقية تبلغ ١٤٠ مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أوائل عام ٢٠٢٥. تكسب كانتور عشرات الملايين سنويًا كرسوم لهذا الدور، ووفقًا لتقرير صادر في نوفمبر ٢٠٢٤ Wall Street Journal استحوذت شركة لوتنيك، وفقًا لتقرير، على حصة 5% في تيثر مقابل 600 مليون دولار العام الماضي. كما وافقت شركة لوتنيك على التعاون مع تيثر في برنامج إقراض مدعوم بالبيتكوين بقيمة ملياري دولار، أُعلن عنه في نوفمبر 2، مما زاد من ترابط مصالحهما. وقد أثار دفاعه الصريح عن تيثر - مدعيًا في المنتدى الاقتصادي العالمي لعام 2024: "مما رأيناه... لديهم المال الذي يدّعونه" - انتقادات لاذعة، لا سيما بالنظر إلى تاريخ تيثر المليء بالغموض.

أثارت الصحفية الاستقصائية ويتني ويب ومدوّنة اليوتيوب كوفيزيلا تساؤلات حول قدرة تيثر على الوفاء بالتزاماتها المالية وشفافيتها المالية. وفي كتابها الصادر عام ٢٠٢٢، أمة واحدة تحت الابتزازينتقد كوفيزيلا ممارسات تيثر الغامضة في مجال الاحتياطي، بينما يُسلّط كوفيزيلا الضوء في فيديو له عام ٢٠٢٣ بعنوان "تيثر: فضيحة العملات المستقرة" على اعتمادها على الشهادات بدلاً من عمليات التدقيق المستقلة. ويشير إلى احتياطيات تيثر، بما في ذلك أصول غير تابعة للخزانة مثل الذهب وبيتكوين، بالإضافة إلى قروض لأطراف ثالثة، مما يثير الشكوك حول قدرتها على الحفاظ على ربط سعر صرف الدولار بنسبة ١:١ في ظل الضغوط. ويشير كلاهما إلى شراكة تيثر مع شركة كانتور فيتزجيرالد، التي تُدير حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية منذ عام ٢٠٢١، على الرغم من أن دور الشركة لا يُبدّد تمامًا المخاوف بشأن دعم العملة المستقرة.

يتجاوز تأثير لوتنيك المجال المالي. استثمار تيثر البالغ 775 مليون دولار في منصة البث المحافظ "رامبل" في ديسمبر 2024 - والذي يُقال إنه سُهّل بفضل علاقات لوتنيك بمعسكر ترامب - يُظهر كيف تتقاطع أرباح العملات المستقرة مع الأجندات السياسية. وتستفيد "رامبل"، التي سبق أن طرحها للاكتتاب العام بيتر ثيل، شريك لوتنيك وحليف ترامب، من رأس مال تيثر، مما يزيد من توافق العملات المشفرة مع شبكة ترامب السياسية. 

التعزيز التشريعي والتأثير

يُفاقم قانون STABLE (مجلس النواب، 6 فبراير 2025) وقانون GENIUS (مجلس الشيوخ، 4 فبراير 2025) هذه السيطرة، إذ يقيد إصدار العملات المستقرة للبنوك والجهات المرتبطة بالاحتياطي الفيدرالي، مع فرض إجراءات "اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال" لضمان التتبع الشامل. هذا يُفيد سيركل وتيثر، حيث يستفيد مستثمروهما - مثل جولدمان ساكس وبلاك روك في سيركل، وكانتور فيتزجيرالد في تيثر - بينما يوسع الاحتياطي الفيدرالي نفوذه. تُهمّش منصات التمويل اللامركزي، بينما يدفع لوتنيك باتجاه تحقيق أهدافه. "سوف نستخدم الأصول الرقمية للمضي قدمًا، ودونالد ترامب يقود الطريق."

المحسوبية والسيطرة

تُبرز الروابط مع USDC وTether - من قِبل ساكس ولوتنيك ومنوشين وبروكس - نمطًا من المحسوبية. تُمكّن هذه العملات المستقرة، المُستخدمة بالفعل للمراقبة والرقابة، من التحكم نفسه الذي تُتيحه العملات الرقمية للبنك المركزي، ولكن تحت علامة تجارية خاصة، مُخفيةً الاستبداد الرقمي وراء الابتكار، ومُعززةً سلطة البنوك والاحتياطي الفيدرالي على حساب الجمهور.

الأساس الهش للعملة الورقية

العملات الورقية ليست مصممة للاستمرار. فبنيتها بحد ذاتها - نقودٌ ناتجة عن ديون، مدعومة بالثقة لا بالأصول الملموسة - تضمن انهيارها في نهاية المطاف. تستغل الحكومات العملات الورقية لتوسيع نفوذها، فتطبع نقودًا لا حدود لها لتمويل الحروب والبرامج الاجتماعية وعمليات الإنقاذ، كل ذلك مع انخفاض قيمة مدخرات المواطنين العاديين. هذه ليست تكهنات، بل حقيقة تاريخية.

على مر القرون، انهارت أنظمة العملات الورقية تحت وطأة ثقلها. سواءً بسبب التضخم المفرط، أو سوء الإدارة السياسية، أو تغيرات النفوذ العالمي، فإن العملات الورقية تتدهور حتمًا. السؤال الوحيد هو: كم من الوقت سيستغرق الأمر قبل الوصول إلى نقطة الانهيار؟ الدولار الأمريكي، على الرغم من هيمنته، يسير على نفس المسار.

يوضح الجدول التالي الأنماط المتكررة لانهيار العملات الورقية، مما يوفر خريطة طريق لما ينتظر الدولار:

تراجع الدولار الأميركي: تصدعات في الأساس

بينما يظل الدولار عملة الاحتياطي العالمي، فإن بقاءه على المدى الطويل ليس مضمونًا. فالقوى نفسها التي أطاحت بأنظمة العملات الورقية السابقة - توسع الديون، وتراجع الثقة، والاضطرابات التكنولوجية - تتسارع. فيما يلي لمحة عن نقاط ضعف الدولار المتزايدة:

عملات الخصوصية: الطريق إلى الاستقلال المالي

تعمل الحكومة الأمريكية والمؤسسات المالية على بناء نظام يُمكّن من مراقبة المعاملات والتحكم فيها، باستخدام أدوات مثل العملات المستقرة والهويات الرقمية. تُقدم عملات الخصوصية مخرجًا. مونيرو (XMR) وزانو (ZANO) وكاورما ليست مُخصصة للحالات الاستثنائية فحسب، بل هي مُخصصة لكل من يُقدّر الاستقلال المالي. فبدونها، تُصبح كل دفعة وأصل عُرضة للتتبع أو التقييد.

• مونيرو (زمر):معيار الخصوصية، مع توقيعات الحلقة، وعناوين التخفي، والمعاملات السرية التي تضمن مدفوعات لا يمكن تعقبها - على عكس البيتكوين، حيث تكون التفاصيل علنية.
• زانو (زانو) مع طبقة سرية:ترقية الخصوصية التي تعمل على إخفاء هوية معاملات BTC وBCH وETH، مما يجعل سلاسل الكتل العامة مقاومة للإشراف.
• كورما:رمز مدعوم بالذهب مع إخفاء الهوية على مستوى Monero، يجمع بين استقرار الأصول المادية وتخزين الثروة الخاصة.

الخصوصية ليست ترفًا، بل أداة للاعتماد على الذات. استخدام هذه العملات يعني اختيار الحرية الاقتصادية في عالم يتجه نحو السيطرة المركزية.

لقد حان وقت العمل

تتطور المراقبة المالية، حتى بدون العملات الرقمية للبنوك المركزية. تتطلب العملات المستقرة، المدعومة بقوانين مثل قانون الاستقرار المالي (STABLE Act) وقانون GENIUS Act، تتبع الهوية. وتراقب قواعد راسخة منذ عقود - مثل قانون السرية المصرفية وقانون باتريوت Act - المعاملات بالفعل، بينما تُحدد وزارة الخزانة المدفوعات الصغيرة مثل 600 دولار. هذا ليس افتراضيًا، بل هو سياسة سارية. تُوفر عملات الخصوصية بديلاً لنظام يعتمد على الإذن في التعامل.

نداء للعمل: لا مساومة

إصلاح هذا الوضع من الداخل ليس خيارًا. فالأموال المرتبطة بالدولة - سواءً كانت عملات رقمية للبنوك المركزية، أو عملات مستقرة، أو ودائع مصرفية - تخضع للرقابة. تكمن السيادة الحقيقية في أنظمة لامركزية خاصة.

• مونيرو (زمر):غير قابل للتتبع من حيث التصميم، ومُصمم لإجراء معاملات آمنة.
• زانو (زانو):يعمل على إخفاء هوية العملات المشفرة الرئيسية مع الحفاظ على إمكانية استخدامها.
• كورما:يؤمن الثروة بالذهب والخصوصية.

هذه ليست نظريات، بل حلول عملية لتداول وتخزين القيمة دون أي تدخل. ولهذا السبب، تتعرض لضغوط من الجهات التنظيمية.

معركة الخصوصية مستمرة

يزداد الشك في النقد. العملات المستقرة قابلة للتجميد الفوري. عملات الخصوصية مثل مونيرو وزانو تواجه التدقيق - ليس بسبب عيوبها، بل لاستعادة السرية التي فُقدت في عالم المال الحديث. الخيار واضح: إما المراقبة الكاملة أو الاستقلالية الحقيقية. في عالم يُشكّل فيه المال السلطة، يتعلق الأمر بالبقاء العملي.

ما يمكنك القيام به الآن

• استخدم Monero وZano لإجراء المعاملات - خيارات موثوقة وخاصة لنقل الثروة.
• استخدم طبقة Zano السرية لحماية BTC وBCH وETH.
• نقل الأصول إلى Kaurma للحصول على الخصوصية المدعومة بالذهب.
• تجنب التبادلات المركزية - اختر المنصات اللامركزية غير المخصصة لمعرفة العميل (KYC).
• نشر الكلمة: الخصوصية حق يستحق الدفاع عنه.

ملاحظة أخيرة: النافذة تغلق

تخيل أن حساباتك مُغلقة - ليس بسبب احتيال، بل بسبب تبرع مُعلّم. عملاتك المستقرة عديمة الفائدة، وبطاقاتك مرفوضة. لم يبقَ سوى مونيرو أو زانو اللذين حصلت عليهما سابقًا. حدث هذا عالميًا - فقد الآلاف إمكانية الوصول بين عشية وضحاها. مع تشديد المراقبة، أصبح الخروج أصعب. تصرف ما دام الطريق مفتوحًا. المخاطر حقيقية، والآن هو الوقت المناسب.